有深入了解過(guò)銀行貸款利息的朋友可能會(huì)聽(tīng)說(shuō)過(guò)實(shí)際利息率和名義利息率的名字，也了解過(guò)兩者之間的區(qū)別。很多小貸平臺(tái)采用的貸款計(jì)息方式，都是名義利息率。實(shí)際利息率和名義利息率有什么區(qū)別？?jī)烧咧�間的差別可不小！

　　名義利息率，指的是在一定期間內(nèi)付出利息的總和與貸款本金的比值。別如說(shuō)借款人申請(qǐng)了1萬(wàn)元的貸款，還款期限為1年，還款方式為還本付息。如果名義利息率為12%，那么利息/本金 = 1200/10000。

　　實(shí)際利息率，可以理解為內(nèi)含報(bào)酬率（或稱內(nèi)部收益率），是指使未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值對(duì)應(yīng)的貼現(xiàn)率。

　　同樣的，借款人申請(qǐng)了1萬(wàn)元的貸款，還款期限為1年，但還款方式變?yōu)槊吭逻�1000（分12個(gè)月還完），那么名義年化利率依舊為：利息/本金 = (1000*12 - 10000)/10000 = 20%。這種情況下的實(shí)際利率卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于20%，精確數(shù)字為35.07%，是20%的1.5倍。

　　名義利率越大，周期越短，實(shí)際利率與名義利率的差值就越大。實(shí)際利率是指物價(jià)不變，從而貨幣購(gòu)買力不變的情況下的利息率。但是物價(jià)上漲是世界的一種普遍趨勢(shì)。因此，所謂名義利率是指包括了補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率。

　　要說(shuō)兩者的具體關(guān)系，實(shí)際利率=(1+名義利率)÷(1+通貨膨脹率)-1。在通貨膨脹的條件下，市場(chǎng)的各種利率都是名義利率。而實(shí)際利率往往不能直接觀察到。

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