IPO募集資金缺口大，化學(xué)仿制藥公司——華納藥廠（688799.SH）不得不調(diào)減募投金額。公司8月6日公告，董事會(huì)決定調(diào)減此次IPO五大募投項(xiàng)目的募投金額，缺口部分將通過自籌資金解決。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，華納藥廠科創(chuàng)板IPO募資完成率僅52.39%，公司上市不足一個(gè)月，就變更了募投項(xiàng)目投資額及增加募投項(xiàng)目實(shí)施主體。以招股日期計(jì)（剔除部分?jǐn)?shù)據(jù)不全公司），今年年初至8月6日，307家IPO公司披露了具體的募資額。其中，140家IPO公司募資完成率低于100%，占比45.60%；而有167家公司實(shí)現(xiàn)超募。

　　華納藥廠是一家以化學(xué)原料藥、化學(xué)藥制劑和中藥制劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)，公司的產(chǎn)品以仿制藥為主。公司科創(chuàng)板

　　IPO申請(qǐng)于2020年6月24日獲上交所受理，并于2020年12月15日獲科創(chuàng)板上市委會(huì)議通過，公司計(jì)劃募資13.82億元。

　　今年6月8日，華納藥廠IPO******生效，公司獲準(zhǔn)向社會(huì)首次公開發(fā)行股票2350萬股，發(fā)行價(jià)格為30.82元/股。

　　公告顯示，華納藥廠招股說明書披露的項(xiàng)目擬使用募集資金投入金額為13.82億元，但此次IPO實(shí)際發(fā)行募集資金總額僅7.24億元，實(shí)際募集資金凈額為6.56億元，募資完成率僅52.39%。

　　招股說明書顯示，華納藥廠原計(jì)劃使用募集資金13.82億元投向年產(chǎn)1000噸高端原料藥物生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目（一期）續(xù)建（6152萬元）、年產(chǎn)1000噸高端原料藥物生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目（二期）續(xù)建（1.39億元）、年產(chǎn)30億袋顆粒劑智能化車間建設(shè)項(xiàng)目（3.50億元）、中藥制劑及配套質(zhì)量檢測(cè)中心建設(shè)項(xiàng)目（2億元）、藥物研發(fā)項(xiàng)目（6.31億元）。

　　調(diào)整后，公司將使用募集資金凈額6.56億元分別投資于上述項(xiàng)目（見下表），募投金額縮減率逾52%。

　　此外，為滿足募投項(xiàng)目的實(shí)際開展需要，保障募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度，公司擬新增全資子公司手性藥物公司為募投項(xiàng)目

　　“藥物研發(fā)項(xiàng)目”的實(shí)施主體，并向手性藥物公司提供總額不超過4300萬元的無息借款用于實(shí)施“藥物研發(fā)項(xiàng)目”。

　　華納藥廠稱，公司對(duì)募投項(xiàng)目投資金額調(diào)整系基于實(shí)際經(jīng)營需要，針對(duì)實(shí)際募集資金凈額小于原預(yù)計(jì)使用募集資金金額的情況而做出的決策，不會(huì)對(duì)募集資金的正常使用造成實(shí)質(zhì)影響。對(duì)于缺口部分，公司將通過自籌資金解決。

　　同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，華納藥廠資產(chǎn)負(fù)債率為27.97%，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分別為2.19倍、1.17倍。

　　同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，以招股日期計(jì)，今年年初至8月6日，307家IPO公司披露了具體的募資額，計(jì)劃募資額合計(jì)2603.82億元，實(shí)際募資額合計(jì)2460.15億元，整體募資完成率為94.48%。其中，共有140家IPO公司募資完成率低于100%，占比45.60%。

　　上述140家公司中，讀客文化（301025.SZ）IPO募資完成率墊底。公司IPO計(jì)劃募資2.5億元，實(shí)際募資僅0.62億元，募資完成率僅24.81%。

　　招股說明書顯示，讀客文化主營業(yè)務(wù)為圖書的策劃與發(fā)行及相關(guān)文化增值服務(wù)，公司主要產(chǎn)品或服務(wù)分為紙質(zhì)圖書業(yè)務(wù)、數(shù)字內(nèi)容業(yè)務(wù)、版權(quán)運(yùn)營業(yè)務(wù)和新媒體運(yùn)營業(yè)務(wù)。紙質(zhì)圖書業(yè)務(wù)是公司最核心的業(yè)務(wù)，公司在此基礎(chǔ)上發(fā)展出數(shù)字內(nèi)容業(yè)務(wù)和版權(quán)運(yùn)營業(yè)務(wù)；新媒體業(yè)務(wù)相對(duì)獨(dú)立，主要提供相關(guān)文化增值服務(wù)，并支持圖書業(yè)務(wù)的營銷工作。

　　財(cái)報(bào)顯示，2018年—2020年，讀客文化營業(yè)收入分別為3.20億元、3.97億元、4.08億元，其中紙質(zhì)圖書營收占比分別為85.63%、83.63%、81.29%；公司期內(nèi)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5181.08萬元、5716.67萬元、5155.13萬元。

　　而在超募的167家IPO公司中，奧泰生物（688606.SH）以452.97%的募資完成率居307家公司之首。

　　招股說明書顯示，奧泰生物專注于體外診斷行業(yè)中的POCT細(xì)分領(lǐng)域，主營業(yè)務(wù)為體外診斷試劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為快速診斷試劑，包括毒品及藥物濫用檢測(cè)、傳染 病檢測(cè)、婦女健康檢測(cè)、腫瘤檢測(cè)以及心臟標(biāo)志物檢測(cè)等五大系列。

　　2017年—2019年及2020年上半年，奧泰生物營業(yè)收入分別為1.30億元、1.84億元、2.41億元、4.87億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3416.99萬元、5642.53萬元、7841.94萬元、31486.35萬元。

　　奧泰生物IPO計(jì)劃募集資金3.98億元，實(shí)際募集資金18.05億元，募資完成率達(dá)452.97%。

　　《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，超募的167家IPO公司中，多數(shù)均申請(qǐng)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市，生物醫(yī)藥、軟件開發(fā)、高端制造等行業(yè)的超募公司較多。

　　“IPO融資分化是個(gè)好現(xiàn)象�！辟Y深會(huì)計(jì)師徐先生告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，隨著******制的實(shí)施，資本市場(chǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力充分顯現(xiàn)，融資分化的現(xiàn)象也將更加突出。