早盤A股三大指數(shù)高開高走，滬指盤中漲近2%，深成指漲逾2% ，創(chuàng)業(yè)板指一度大漲超3%。醫(yī)藥醫(yī)療股掀漲停潮，醫(yī)療器械、新冠檢測(cè)等細(xì)分領(lǐng)域集體大漲，迪瑞醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥等超20股集體封板。教育板塊大漲，中公教育等漲停。數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股繼續(xù)活躍，創(chuàng)業(yè)板股科創(chuàng)信息2連板，國(guó)脈科技5連板。此外券商、信創(chuàng)、新零售、白酒等走勢(shì)活躍。午后三大指數(shù)漲幅擴(kuò)大，滬指漲逾2%，深成指漲逾3%，創(chuàng)業(yè)板指漲逾4%。醫(yī)藥醫(yī)療股持續(xù)大漲，南微醫(yī)學(xué)超40股漲�；驖q幅超10%。光伏板塊震蕩走強(qiáng)，隆基綠能漲停。整體看，個(gè)股呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)，兩市超4500股飄紅。

　　醫(yī)藥方向迎來(lái)集體大爆發(fā)，其中醫(yī)療器械方向再度漲幅居前，消息面，9月國(guó)務(wù)院連續(xù)召開會(huì)議決定，對(duì)部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造貸款階段性財(cái)政貼息和加大社會(huì)服務(wù)業(yè)信貸支持。目前已有多地在推進(jìn)醫(yī)療設(shè)備購(gòu)置貼息貸款的落地，將在未來(lái)一年內(nèi)增加較大的設(shè)備采購(gòu)更新需求，有利于國(guó)產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備企業(yè)的銷售放量。

　　國(guó)信證券認(rèn)為，新冠疫情爆發(fā)以來(lái)，基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)影像設(shè)備、醫(yī)療器械采購(gòu)需求與日俱增。新冠肺炎定點(diǎn)醫(yī)院與基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)設(shè)備及器械配置成為“十四五”重點(diǎn)。除卻基層藍(lán)海市場(chǎng)外，大型公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)舊設(shè)備更新與設(shè)備升級(jí)亦為市場(chǎng)擴(kuò)容主旋律。醫(yī)療貼息政策對(duì)于醫(yī)療器械及設(shè)備行業(yè)具有較大推動(dòng)作用。

　　醫(yī)藥方向同樣強(qiáng)勢(shì)，國(guó)信證券在近期的研報(bào)中表示，隨著多年的研發(fā)投入和積累，國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥越來(lái)越多地在全球頂尖的學(xué)術(shù)會(huì)議中嶄露頭角，一些具備差異化創(chuàng)新特質(zhì)并且臨床進(jìn)度全球領(lǐng)先的分子未來(lái)有望在廣闊的全球市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化價(jià)值。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，大藥企存量仿制藥業(yè)務(wù)受到集采的影響逐漸減弱，創(chuàng)新藥營(yíng)收占比不斷提升，業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⒊掷m(xù)回升；Biotech隨著重磅產(chǎn)品紛紛實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，初步具備造血能力并持續(xù)推進(jìn)管線的研發(fā)。

　　教育板塊大漲，消息面，9月28日，人民銀行設(shè)立設(shè)備更新改造專項(xiàng)再貸款，以1.75%的利率提供2000億元的再貸款，專項(xiàng)支持金融機(jī)構(gòu)以不高于3.2%的利率向制造業(yè)、社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域和中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等設(shè)備更新改造提供貸款。根據(jù)各銀行與媒體披露消息統(tǒng)計(jì)，9月30日至10月7日期間面向院校的貸款投放超14筆，金額達(dá)40億元。天風(fēng)證券認(rèn)為低利率貸款有望催生職業(yè)院校與大學(xué)進(jìn)行設(shè)備更新與改造的意愿，從而推動(dòng)教育 IT 板塊的需求攀升。

　　數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向持續(xù)活躍，中信證券研報(bào)指出，外部不確定性提升信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展確定性，看好以今年底為起點(diǎn)的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)新一輪爆發(fā)周期，未來(lái)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)推進(jìn)有望節(jié)奏更快、增量更大，明年產(chǎn)業(yè)鏈核心公司業(yè)績(jī)?cè)隽肯鄬?duì)樂(lè)觀。并重申重視信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇：產(chǎn)業(yè)推進(jìn)過(guò)程中操作系統(tǒng)/數(shù)據(jù)庫(kù)/應(yīng)用軟件等軟件品類有望先行，中期看關(guān)鍵基礎(chǔ)硬件等品類的供應(yīng)也有望穩(wěn)定可控，為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的扎實(shí)發(fā)展筑牢底座。

　　展望后市，方正證券樂(lè)觀看多，一是從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入到本輪盈利下行周期的中后期，而“市場(chǎng)底”通常會(huì)先于“基本面底”出現(xiàn)。二是年底美聯(lián)儲(chǔ)加息力度預(yù)計(jì)大概率會(huì)放緩。三是從估值情況來(lái)看，當(dāng)前A股市場(chǎng)估值處于歷史底部位置。

　　中信證券研報(bào)指出，外部不確定性提升信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展確定性，看好以今年底為起點(diǎn)的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)新一輪爆發(fā)周期，未來(lái)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)推進(jìn)有望節(jié)奏更快、增量更大，明年產(chǎn)業(yè)鏈核心公司業(yè)績(jī)?cè)隽肯鄬?duì)樂(lè)觀。重申重視信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇：產(chǎn)業(yè)推進(jìn)過(guò)程中操作系統(tǒng)/數(shù)據(jù)庫(kù)/應(yīng)用軟件等軟件品類有望先行，中期看關(guān)鍵基礎(chǔ)硬件等品類的供應(yīng)也有望穩(wěn)定可控，為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的扎實(shí)發(fā)展筑

　　興業(yè)證券張憶東指出，美股難言見底。未來(lái)數(shù)月美股盈利預(yù)測(cè)可能會(huì)進(jìn)一步下調(diào)。美股即便反彈也難呈現(xiàn)V型。自全球金融危機(jī)以來(lái)，“低增長(zhǎng)、低通脹”環(huán)境之下，市場(chǎng)下跌后，一旦金融條件放松，大多V型反彈。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)背景有所不同，寬松的金融條件與政策制定者的目標(biāo)相悖。

　　方正證券研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前生物醫(yī)藥估值性價(jià)比突出，短期建議關(guān)注第三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)高增長(zhǎng)或有望超預(yù)期的以下細(xì)分賽道及個(gè)股：1）器械板塊建議關(guān)注醫(yī)療器械設(shè)備及IVD化學(xué)發(fā)光；2)建議關(guān)注連鎖藥店；3）中藥板塊建議關(guān)注中藥配方顆粒、品牌OTC；4）創(chuàng)新藥關(guān)注重點(diǎn)產(chǎn)品商業(yè)化上量；5）原料藥；6）關(guān)注生物制品&疫苗估值底部，業(yè)績(jī)表現(xiàn)較高個(gè)股。