今日收盤，滬指報(bào)3072.83點(diǎn)，漲0.55%；深成指報(bào)10077.96點(diǎn)，漲0.72%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2015.36點(diǎn)，漲0.53%。兩市成交額9900億元，較上一交易日放量966億元，超3300只個(gè)股上漲。今日，北上資金凈流入59.10億元，凈買入36.26億元。

　　美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月CPI同比上漲3.2%，低于預(yù)期的3.3%，環(huán)比持平，也低于預(yù)期的0.1%。美聯(lián)儲(chǔ)更為關(guān)注的美國10月核心CPI，同比增長(zhǎng)4%，低于預(yù)期的4.1%，為2021年9月以來最低；環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，低于預(yù)期的0.3%。受美國10月CPI超預(yù)期下行影響，美國10年期國債收益率大幅下跌18.3個(gè)基點(diǎn)，降至4.449%，盤中最低為4.432%，美國三大股指集體大漲，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)加息拐點(diǎn)預(yù)期再次獲得強(qiáng)化。

　　今日，市場(chǎng)放量上漲，成交額再次接近萬億，北上全天流入，積極情緒面再次放大。同時(shí)，央行在公開市場(chǎng)凈投放210億元，MLF凈投放6000億元，MLF凈投放規(guī)模創(chuàng)自2016年12月以來新高。美聯(lián)儲(chǔ)暫緩加息預(yù)期，給了人民幣流動(dòng)性更大空間，年末降準(zhǔn)依舊可以期待。

　　板塊上，光伏、新能源大漲，消息面上，中美兩國發(fā)表關(guān)于加強(qiáng)合作應(yīng)對(duì)氣候危機(jī)的陽光之鄉(xiāng)聲明。中美兩國決定啟動(dòng)“21世紀(jì)20年代強(qiáng)化氣候行動(dòng)工作組”，開展對(duì)線年代的具體氣候行動(dòng)。隨著中美貿(mào)易緩和，光伏出口獲得增長(zhǎng)空間，但是綜合賽道產(chǎn)能和籌碼問題，持續(xù)性需要進(jìn)一步消息的刺激。

　　分時(shí)走勢(shì)來看，上證指數(shù)早盤高開后，出現(xiàn)震蕩下行，指數(shù)主要靠中國人壽、中國石油、招商銀行等權(quán)重個(gè)股支撐，前期熱門題材多有所調(diào)整。市場(chǎng)目前主要在等兩方面消息，一是基于APEC會(huì)議的更多貿(mào)易落地消息，二是央行更多的流動(dòng)性支持，如果明天沒有更多消息刺激，上證指數(shù)短期可能會(huì)有回踩缺口的可能，但是結(jié)合成交額的放量來看，即便回踩缺口也不用過多擔(dān)心，年底行情可以繼續(xù)期待。

　　11月15日，大盤全天維持紅盤震蕩走勢(shì)，截至收盤，三大股指均小幅上漲。滬指漲0.55%，報(bào)3072.83點(diǎn)；深指漲0.72%，報(bào)10077.96點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.53%，報(bào)2015.36點(diǎn)。滬深兩市今日成交額達(dá)9900億，較上個(gè)交易日放量965億，超3300股上漲。

　　今日，北上資金凈流入59.10億元、凈買入36.26億元，其中滬股通凈流入34.14億元、凈買入23.15億元。深股通凈流入24.96億元、凈買入13.11億元。

　　滬深兩市主力資金共流出164.78億元。其中，超大單凈流出48.44億元，大單凈流出116.35億元，中單凈流入1.18億元，小單凈流入163.60億元。

　　今日能源金屬、橡膠制品、汽車零部件和光伏設(shè)備等板塊走強(qiáng)，噪聲防治、華為汽車、汽車一體化壓鑄和EDR概念漲幅靠前。

　　能源金屬板塊中，天華新能領(lǐng)漲5.62%，西藏礦業(yè)5.20%，盛新鋰能、天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)均漲超3%；橡膠制品板塊，天鐵股份領(lǐng)漲18.12%，海達(dá)股份漲12.52%,貴州輪胎，通易航天和玲瓏輪胎漲幅靠前；汽車零部件板塊盤中持續(xù)走強(qiáng)，威唐工業(yè)20CM漲停，躍嶺股份、隆基機(jī)械、常青股份、嶸泰股份、銘科精技、德賽西威和迪生力等多股漲停，斯菱股份漲超13%，金鐘股份、海泰科漲幅居前；光伏設(shè)備板塊中，拓日新能漲停，海泰新能漲9.85%，上能電氣、明冠新材和ST天龍均漲超5%。

　　噪聲防治概念股中，德爾股份、恒大高新和時(shí)代新材漲幅靠前；華為汽車概念股中，銀寶山新、啟明信息和江鈴汽車等多只個(gè)股漲停，航天智造漲9.52%，富臨精工和長(zhǎng)安汽車漲幅居前；汽車一體化壓鑄和EDR概念股中，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)領(lǐng)漲13.43%，多利科技、瑞鵠模具和天邁科技漲幅靠前。

　　游戲板塊中，盛天網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)跌4.41%，冰川網(wǎng)絡(luò)、愷英網(wǎng)絡(luò)跌幅居前；航空航天板塊震蕩走弱，航宇科技、國科軍工跌超3%，晟楠科技和中航重工、中航高科等跌幅居前；房地產(chǎn)開發(fā)板塊多股下挫，*ST新聯(lián)領(lǐng)跌4.60%，城建發(fā)展和中華企業(yè)分別跌3.47%和3.42%，珠江股份和張江高科跌幅靠前。

　　華為歐拉概念股中，潤(rùn)和軟件領(lǐng)跌4.53%，景嘉微、天源迪科和拓維信息跌幅靠前；數(shù)字水印概念股中，恒信東方跌5.32%，大勝達(dá)、眾合科技跌超3%；鴻蒙概念股中，測(cè)繪股份領(lǐng)跌近5%，常山北明和九聯(lián)新科、掌閱科技等跌幅居前，還有短劇游戲概念展開調(diào)整，中文在線%，�？垂煞�、思美傳媒跌超3%。

　　整體來看：華龍證券指出，近期中美互動(dòng)頻率增加，兩國關(guān)系的正面發(fā)展將有助于提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。國內(nèi)政策方面的措施也在不斷推出，涉及到對(duì)外開放水平將進(jìn)一步提升，房地產(chǎn)政策將再優(yōu)化。資本市場(chǎng)也傳遞出積極因素，包括引入長(zhǎng)線資金、培育境內(nèi)“聰明資金”、完善監(jiān)管舉措。10月外貿(mào)增速轉(zhuǎn)正，支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素進(jìn)一步增加。IMF近期上調(diào)中國2023年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測(cè)。總體上，利好頻現(xiàn)有望支撐市場(chǎng)。行業(yè)關(guān)注：大消費(fèi)、建筑材料、機(jī)械設(shè)備、TMT、汽車、非銀金融等。主題關(guān)注一帶一路、中特估、新能源、新老基建、科技創(chuàng)新等。

　　興業(yè)證券表示，近期A股資金面迎來改善，并對(duì)市場(chǎng)形成正反饋。10月底以來，基金發(fā)行開始加速、兩融資金繼續(xù)流入、外部風(fēng)險(xiǎn)明顯緩和，判斷歲末年初市場(chǎng)將有進(jìn)一步向上修復(fù)的空間與動(dòng)能。從中期來看，明年市場(chǎng)有望進(jìn)入主動(dòng)補(bǔ)庫階段，參考?xì)v史表現(xiàn)，消費(fèi)和周期板塊的投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。具體來看，建議關(guān)注的行業(yè)以出口鏈方向?yàn)橹�，消費(fèi)板塊包括家用電器、家居用品、農(nóng)產(chǎn)品加工等，TMT板塊包括半導(dǎo)體、光學(xué)光電子、化學(xué)纖維等。此外，裝修建材、影視院線等板塊也存在庫存周期的提前切換。

　　巨豐投顧表示，周三市場(chǎng)反彈回暖，非金融材料漲幅居前。美國CPI低于市場(chǎng)預(yù)期意味著美聯(lián)儲(chǔ)加息周期告一段落的預(yù)期進(jìn)一步升溫。而受制于美元上漲壓制的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及大宗商品市場(chǎng)將迎來強(qiáng)勢(shì)反彈行情。今日A股、H股雙雙走高，后市有望繼續(xù)上行。投資者可以繼續(xù)跟蹤中概互聯(lián)網(wǎng)，如果持續(xù)走強(qiáng)，意味著外資對(duì)中國資產(chǎn)態(tài)度發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變。

　　平安證券認(rèn)為，整體市場(chǎng)情緒仍在修復(fù)過程中，偏成長(zhǎng)類風(fēng)格的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍在延續(xù)。年末四季度期間，紅利溢價(jià)抬升下的高股息板塊仍有配置價(jià)值。

　　中信建投證券建議，目前仍處于中長(zhǎng)期大底部區(qū)域，建議密切留意政策動(dòng)向，順勢(shì)而為、積極應(yīng)對(duì)、逢低布局、持股待漲。我們重點(diǎn)看好四季度行情，配置方向上成長(zhǎng)、消費(fèi)和核心資產(chǎn)為重點(diǎn)方向；成長(zhǎng)方向可重點(diǎn)關(guān)注TMT、新能源汽車及零部件、半導(dǎo)體芯片等；消費(fèi)方向可重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)藥、家電等，均可逢低布局。

　　華西證券指出，本周鋰鹽價(jià)格繼續(xù)下跌。庫存方面來看，據(jù)SMM數(shù)據(jù)，截止11月9日，碳酸鋰庫存錄得62332噸，較上周累庫2576噸，其中下游材料廠庫存累庫1531噸至12237噸，上游冶煉廠累庫955噸至37495噸，下游材料廠本周雖有所累庫，但庫存水平仍舊較低。目前市場(chǎng)對(duì)鋰鹽需求較為疲弱，鋰價(jià)能否企穩(wěn)關(guān)鍵還在下游需求，建議關(guān)注上下游一體化企業(yè)。

　　天風(fēng)證券研報(bào)指出，短期階段性見底，后續(xù)或有望改善。伴隨第二批指標(biāo)落地我們認(rèn)為短期行業(yè)盈利水平有望階段性觸底，稀土價(jià)格處于震蕩企穩(wěn)區(qū)間，迭加國常會(huì)明確高端化、智能化和綠色化產(chǎn)業(yè)方向，稀土產(chǎn)業(yè)鏈后市有望迎來改善。

　　國金證券指出，近期，有消息稱澳洲鋰礦部分訂單Q4定價(jià)將可能變更為M+1模式，考慮到運(yùn)輸時(shí)間，基本為到港定價(jià)，對(duì)于外購礦企業(yè)成本壓力會(huì)有所緩解，博弈空間增大，但部分訂單仍依照Q-1的定價(jià)模式結(jié)算。后續(xù)來看，行業(yè)供需結(jié)構(gòu)與價(jià)格趨勢(shì)基本不變，需求端仍屬于邊際改善，供給端Q4海外有新項(xiàng)目釋放，成本曲線走低，鋰價(jià)仍有下探空間，初步判斷明年上半年鋰價(jià)到達(dá)拐點(diǎn)。

　　光大證券指出，此前市場(chǎng)擔(dān)憂2024年新能源汽車、充電樁市場(chǎng)增速放緩，需求乏力此次試點(diǎn)規(guī)劃的落地將對(duì)2024年需求貢獻(xiàn)穩(wěn)健增量，不必對(duì)2024年充電樁市場(chǎng)的增長(zhǎng)過度悲觀。此外，市場(chǎng)對(duì)換電站需求預(yù)期較低，此次規(guī)劃指引數(shù)量樂觀建議關(guān)注公共領(lǐng)域充電樁布局領(lǐng)先的企業(yè)、大功率直流樁占比高的整樁企業(yè)、超充樁帶來的液冷模塊、液冷槍線等技術(shù)升級(jí)方向、預(yù)期較低的換電板塊。

　　國金證券表示，今年以來，市場(chǎng)一直擔(dān)憂年降壓力導(dǎo)致汽零板塊盈利能力受損。前三季度看，零部件企業(yè)營(yíng)收同比增速基本為20%以上，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)40%以上，超營(yíng)收端同比增速，超市場(chǎng)預(yù)期。整體來看，終端競(jìng)爭(zhēng)激烈大背景下，產(chǎn)業(yè)鏈分化是行業(yè)主旋律，持續(xù)推薦創(chuàng)新和國產(chǎn)替代兩大產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。智能汽車方面，長(zhǎng)期看好華為汽車、特斯拉供應(yīng)鏈以及代表性技術(shù)；基于成本維度，看好被動(dòng)安全、座艙座椅、微電機(jī)、智能化底盤等國產(chǎn)替代加速；新能源車方面，創(chuàng)新維度看好復(fù)合集流體、芳綸等。

　　中金公司表示，在融資節(jié)奏變化、技術(shù)迭代、政策支持背景下，光伏板塊有望迎來供需預(yù)期改善，拐點(diǎn)漸行漸近。需求方面，我們預(yù)計(jì)2023/24年全球光伏需求有望實(shí)現(xiàn)50-60%/20-30%增長(zhǎng)。供給方面，政策引導(dǎo)融資節(jié)奏調(diào)整，迭加產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速調(diào)整，或有利于行業(yè)供需提前改善。當(dāng)前板塊估值低于歷史平均分位，接近部分傳統(tǒng)能源水平。

　　華鑫證券表示，目前供給側(cè)過剩背景下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈自上而下傳遞降價(jià)趨勢(shì)，我們認(rèn)為，經(jīng)一年多時(shí)間調(diào)整，光伏板塊股價(jià)已對(duì)明年單瓦凈利下滑、需求增速放緩等悲觀預(yù)期有所反映，若后續(xù)在供給端和需求端有一定積極催化，駐底情緒有望夯實(shí)，或?qū)⒊霈F(xiàn)修正過于悲觀預(yù)期的階段性機(jī)會(huì)，建議持續(xù)關(guān)注業(yè)績(jī)空窗期的行業(yè)邊際變化，尤其是供給端政策力度和海外需求邊際變化，等待基本面是否兌現(xiàn)，若確有落地，已有大規(guī)模TOPCon先進(jìn)產(chǎn)能的一體化組件廠商和在美有產(chǎn)能/市場(chǎng)布局的企業(yè)有望受益。

　　山西證券表示，三季度業(yè)績(jī)受短期光伏行業(yè)下游需求增速放緩的影響，隨著中美關(guān)系的改善，建議把握BC相關(guān)的結(jié)構(gòu)性反彈機(jī)會(huì)。

　　中原證券研報(bào)指出，從游戲板塊在經(jīng)歷了上半年的業(yè)績(jī)下滑后在Q3迎來較好的業(yè)績(jī)回升，游戲板塊在2023年經(jīng)歷了新品密集上線，雖然短期的利潤(rùn)承壓，但也將逐步進(jìn)入利潤(rùn)回收周期，預(yù)計(jì)2024年將恢復(fù)較好的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度。

　　西部證券認(rèn)為，游戲是受AI影響最大的內(nèi)容形式，AI助力行業(yè)降本增效。中短期而言，AI可以直接簡(jiǎn)化策劃、程序、美術(shù)等工作環(huán)節(jié)中的重復(fù)勞動(dòng)，幫助研發(fā)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)提升人效；長(zhǎng)期看AI有望重塑游戲生產(chǎn)方式，孕育新的內(nèi)容形式。AI大模型取得的突破性進(jìn)展推動(dòng)生成式AI技術(shù)加速發(fā)展，AIGC工具也不斷涌現(xiàn)，AI有望將拓展游戲開發(fā)效率和創(chuàng)意的邊界，從而創(chuàng)造新的游戲模式和游戲需求，打開游戲增長(zhǎng)天花板。

　　開源證券稱，隨著A股三季報(bào)即將披露完畢，頭部廠商核心新品上線給A股游戲板塊整體業(yè)績(jī)帶來的短期影響或已消化。展望2023Q4和2024年，上市游戲公司新品或加快上線月新一批游戲版號(hào)發(fā)放再次穩(wěn)定信心，為新品持續(xù)上線年上半年或迎業(yè)績(jī)?cè)鏊俟拯c(diǎn)。另外，游戲集合了文字、圖像、聲音、視頻等多種內(nèi)容形式，或?qū)⒏�受益于多模態(tài)模型帶來的研發(fā)效率提高及內(nèi)容、玩法豐富度、社交屬性的提升，從而提升游戲商業(yè)化能力。

　　1、據(jù)央視新聞，中美兩國11月15日發(fā)表關(guān)于加強(qiáng)合作應(yīng)對(duì)氣候危機(jī)的陽光之鄉(xiāng)聲明。聲明指出，在21世紀(jì)20年代這關(guān)鍵十年，兩國支持二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人宣言所述努力爭(zhēng)取到2030年全球可再生能源裝機(jī)增至三倍，并計(jì)劃從現(xiàn)在到2030年在2020年水平上充分加快兩國可再生能源部署，以加快煤油氣發(fā)電替代。（利好光伏、新能源概念）

　　2、國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額43333億元，同比增長(zhǎng)7.6%，比上月加快2.1個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)0.07%。按經(jīng)營(yíng)單位所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額37479億元，同比增長(zhǎng)7.4%；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額5854億元，增長(zhǎng)8.9%。（利好消費(fèi)板塊）

　　3、國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.6%，比上月加快0.1個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)0.39%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長(zhǎng)2.9%，制造業(yè)增長(zhǎng)5.1%，電力、熱力、燃?xì)饧八�生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)1.5%。裝備制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.2%，比上月加快0.7個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3個(gè)月回升。（利好制造業(yè)板塊）

　　4、11月14日，據(jù)美國勞工部，10月美國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）同比由上月的3.7%降至3.2%，低于市場(chǎng)預(yù)期的3.3%；環(huán)比持平，為2022年7月以來最小漲幅。同時(shí)，扣除食品與能源類的核心CPI同比由上月的4.1%降至4.0%，低于市場(chǎng)此前預(yù)計(jì)的4.1%；環(huán)比上漲0.2%，亦為今年7月來最小漲幅。（利好市場(chǎng)情緒）

　　5、中國人民銀行11月15日發(fā)布消息稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，對(duì)沖稅期高峰、政府債券發(fā)行繳款等短期因素的影響，同時(shí)適當(dāng)供應(yīng)中長(zhǎng)期基礎(chǔ)貨幣，當(dāng)日開展4950億元公開市場(chǎng)逆回購操作和14500億元中期借貸便利（MLF）操作，利率均保持不變。不過因今日有4740億元逆回購到期以及8500億元MLF到期，因此人民銀行當(dāng)天在公開市場(chǎng)凈投放210億元，MLF凈投放6000億元。（利好市場(chǎng)情緒）