2月15日當(dāng)天，兩市有近30只個(gè)股在盤中創(chuàng)出歷史新高，其中包括中航電測、海天瑞聲等熱門公司。而自年初以來，兩市有110多只股票創(chuàng)出新高，主要集中在半導(dǎo)體、軟件服務(wù)、電網(wǎng)設(shè)備、醫(yī)療服務(wù)等板塊，而且中小盤為主。

　　2月15日，A股三大指數(shù)小幅回調(diào)。盡管大盤出現(xiàn)調(diào)整，但個(gè)股表現(xiàn)卻異�；钴S。Wind數(shù)據(jù)顯示，15日當(dāng)天，剔除今年上市的新股，兩市有近30只股票在盤中創(chuàng)出歷史新高，絕大多數(shù)都是中小市值個(gè)股。

　　其中，中航電測年內(nèi)漲幅高達(dá)428%，海天瑞聲漲幅超過310%，云從科技漲超130%。此外，國立科技、浩瀚深度年內(nèi)漲幅均超過80%，天孚通信漲幅超過60%。

　　拉長周期來看，剔除今年上市的新股，自年初以來，兩市有110多只股票創(chuàng)出歷史新高。其中，半導(dǎo)體、軟件服務(wù)、電網(wǎng)設(shè)備、化學(xué)制藥、化學(xué)制品、醫(yī)療服務(wù)、軟件開發(fā)等板塊的上市公司占據(jù)大部分名額。

　　對于半導(dǎo)體板塊，紅塔證券最新研報(bào)指出，2023年半導(dǎo)體市場將出現(xiàn)多年來的首次下滑，但是市場低迷主要集中在今年上半年，一季度是傳統(tǒng)消費(fèi)電子的淡季，市場需求較低，企業(yè)仍有較高的庫存，行業(yè)主流依然以去庫存為主，三季度隨著庫存壓力有所緩解，會(huì)有新增補(bǔ)庫存需求，預(yù)計(jì)到今年四季度行業(yè)供需格局將會(huì)有明顯改善。

　　紅塔證券稱，除了供需格局因素外，今年國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)還主要受地緣政治影響，美國對中國的芯片供應(yīng)鏈的制裁不會(huì)放松，并且會(huì)聯(lián)合其他國家加大對中國的技術(shù)限制，這使得國產(chǎn)替代依然是今年國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的主要發(fā)展潮流。當(dāng)前國內(nèi)芯片領(lǐng)域進(jìn)口依賴仍然很強(qiáng)，材料、設(shè)備、制造等產(chǎn)業(yè)鏈有望實(shí)現(xiàn)更多國產(chǎn)替代。

　　2月15日，老白干酒在盤中一度漲超3%，觸及38.25元/股的歷史新高。截至當(dāng)天收盤，該公司股價(jià)微漲0.16%報(bào)36.66元/股，最新市值為335億元。

　　1月14日，老白干酒發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤6.9億元左右，與上年同期相比，將增加3億元左右，同比增加77%左右。

　　中信建投最新研報(bào)指出，2019年以來，老白干酒大力推進(jìn)品牌升級、本部產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及渠道調(diào)整，十八酒坊次高端產(chǎn)品占比迅速提高，石家莊、衡水等重點(diǎn)市場企穩(wěn)回升，秦皇島、邯鄲等市場表現(xiàn)優(yōu)異；同時(shí)賦能并購子公司先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，助力文王貢、孔府家等運(yùn)營能力提升，擴(kuò)產(chǎn)能奠定武陵酒全國化根基。2022年管理層調(diào)整后，新一輪股權(quán)激勵(lì)落地提升內(nèi)部動(dòng)能。公司在系統(tǒng)改革后已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的經(jīng)營質(zhì)量拐點(diǎn)，業(yè)績進(jìn)入一輪加速增長期。

　　古井貢酒則在今年1月16日盤中創(chuàng)出308元/股的歷史新高，市值一度超過1600億元。近日，該公司股價(jià)依舊維持高位震蕩，最新股價(jià)為284元/股，市值為1501億元。

　　從業(yè)績來看，古井貢酒2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入127.65億元，同比增長26.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤26.23億元，同比增長33.2%。

　　國泰君安近期發(fā)布的研報(bào)指出，短期來看，疫情沖擊波峰之后，白酒消費(fèi)場景將在短期內(nèi)完成修復(fù)，但判斷居民收入將呈現(xiàn)“U型”修復(fù)，2023年上半年消費(fèi)分層邏輯還將持續(xù)，古井貢酒短期業(yè)績確定性延續(xù)；長期來看，公司省外市場高投放模式成效顯著，省外占比有望進(jìn)一步抬升，而伴隨消費(fèi)升級邏輯回歸，古井8年占比有望加速提升，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)上移；同時(shí)，公司費(fèi)用率下移趨勢明確，迭加產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善，看好古井利潤彈性釋放。

　　而從白酒整個(gè)行業(yè)的角度來看，華安證券認(rèn)為，白酒板塊今年的主線是全年景氣度向上，目前市場擔(dān)憂的估值、政策、短期業(yè)績并不決定白酒的方向性問題。當(dāng)前渠道反饋整體動(dòng)銷好于預(yù)期，經(jīng)銷商信心改善明顯，預(yù)計(jì)2-3月有望迎來一定的需求回補(bǔ)。建議短期仍舊尋求高端及龍頭確定性，隨后關(guān)注次高端及區(qū)域酒優(yōu)質(zhì)彈性。

　　中金公司則指出，2023年宴席場景有望實(shí)現(xiàn)高增長，貢獻(xiàn)相關(guān)酒企業(yè)績彈性。預(yù)計(jì)以宴席為代表的消費(fèi)場景復(fù)蘇將通過兩條路徑改善酒企基本面，其一，場景修復(fù)將帶來渠道庫存去化和終端動(dòng)銷加速，提振白酒公司業(yè)績；其二，對于有改革動(dòng)作或改革預(yù)期的公司，今年市場環(huán)境改善后，改革成效有望進(jìn)一步顯現(xiàn)。

　　今年以來，大盤一路震蕩向上，滬指、深成指、創(chuàng)業(yè)板指年內(nèi)漲幅分別達(dá)到6.19%、9.52%、8.54%。計(jì)算機(jī)、通信、電子板塊漲幅位居市場前三，分別為22.30%、17.40%、15.54%。

　　近兩個(gè)交易日，大盤呈現(xiàn)小幅震蕩整理態(tài)勢，計(jì)算機(jī)、軟件股則繼續(xù)活躍。后期市場會(huì)如何演繹呢？中原證券分析師張剛表示，當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為13.69倍、42.22倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇，市場信心將進(jìn)一步增強(qiáng)，有望推動(dòng)市場繼續(xù)走強(qiáng)。建議投資者保持六成倉位，短線關(guān)注計(jì)算機(jī)、通信服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)以及軟件開發(fā)等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

　　中信證券近日發(fā)布的研報(bào)指出，全面修復(fù)行情仍在途中，繼續(xù)增配彈性成長。春節(jié)后市場的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期上修，刺激政策加碼預(yù)期下修，全球流動(dòng)性預(yù)期和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好也出現(xiàn)短暫修正，多重預(yù)期修正共同導(dǎo)致市場暫時(shí)偏弱，但成長接力價(jià)值、市值持續(xù)下沉的行情趨勢并未改變，全面修復(fù)行情仍在途中。

　　具體品種上，中信證券建議持續(xù)關(guān)注有一定業(yè)績成長彈性、相對冷門并且已經(jīng)開始受益于流動(dòng)性修復(fù)的中小市值成長股，這些個(gè)股相對更多地分布在機(jī)械、環(huán)保、化工等領(lǐng)域，預(yù)計(jì)將受益于全面修復(fù)行情擴(kuò)散。同時(shí)，還建議關(guān)注2023年業(yè)績有較大同比改善空間的行業(yè)，例如科技中的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，醫(yī)藥中的藥品耗材和器械，制造中的風(fēng)光儲(chǔ)等。短期考慮外部擾動(dòng)因素頻發(fā)，內(nèi)部支持力度強(qiáng)，建議提高新興產(chǎn)業(yè)中半導(dǎo)體和信創(chuàng)的配置優(yōu)先級。